Расскажите о вашем проекте
Специалист Finextwin свяжется с вами в течение 30 минут, уточнит задачу и предложит подходящее решение
Нажимая кнопку «Отправить заявку», вы даёте согласие
на обработку персональных данных в соответствии
с Политикой конфиденциальности.
на обработку персональных данных в соответствии
с Политикой конфиденциальности.
Сравнение
Гонконг, Кипр или США: где открыть компанию в 2026 году
Ставки, режим FSIE, реформа Кипра и новые 15%, LLC против C-Corp. Банковский маршрут, стоимость владения и как выбрать под свою задачу
Короткий ответ: кому какая юрисдикция
Три юрисдикции решают три разные задачи, и выбирать между ними по налоговой ставке бессмысленно. Вот вывод, если читать некогда.
Гонконг нужен, когда бизнес реально связан с Азией: поставщики в Китае, торговля через азиатские площадки, расчеты в юанях и долларах. Ставка двухуровневая - 8,25% на первые 2 млн гонконгских долларов и 16,5% выше. Налога на добавленную стоимость нет вообще. Прибыль из-за пределов Гонконга при корректно оформленных документах может не облагаться, но нулевая ставка не возникает сама собой. Обязателен ежегодный аудит независимо от оборота. Регистрация от 750 $, срок 5 дней.
Кипр нужен, когда клиенты в Евросоюзе, а бизнес построен на программном обеспечении или интеллектуальной собственности. С 1 января 2026 года корпоративная ставка выросла с 12,5% до 15%. Режим IP Box дает эффективную ставку около 3% по квалифицированному доходу. Ставка налога на добавленную стоимость 19%, аудит обязателен для всех компаний. Регистрация от 1 650 €, срок 7 дней.
США нужны, когда важен доступ к американскому рынку, платежной инфраструктуре или венчурному капиталу. Налоги здесь не преимущество, а плата за этот доступ. Федеральная ставка для корпорации 21% плюс налог штата. Компания в форме LLC с единственным владельцем-нерезидентом и без американского источника дохода федеральный налог на уровне компании не платит, но отчетность подает в любом случае. Регистрация от 1 200 $, срок 5 дней.
И принцип, который важнее всех трех абзацев выше. Юрисдикция выбирается по трем параметрам: где ваши клиенты, какой банковский маршрут для вас открыт и как устроена структура владения. Ошибка на этом этапе обходится дороже, чем консультация до регистрации, и исправляется только вторым юридическим лицом.
Гонконг нужен, когда бизнес реально связан с Азией: поставщики в Китае, торговля через азиатские площадки, расчеты в юанях и долларах. Ставка двухуровневая - 8,25% на первые 2 млн гонконгских долларов и 16,5% выше. Налога на добавленную стоимость нет вообще. Прибыль из-за пределов Гонконга при корректно оформленных документах может не облагаться, но нулевая ставка не возникает сама собой. Обязателен ежегодный аудит независимо от оборота. Регистрация от 750 $, срок 5 дней.
Кипр нужен, когда клиенты в Евросоюзе, а бизнес построен на программном обеспечении или интеллектуальной собственности. С 1 января 2026 года корпоративная ставка выросла с 12,5% до 15%. Режим IP Box дает эффективную ставку около 3% по квалифицированному доходу. Ставка налога на добавленную стоимость 19%, аудит обязателен для всех компаний. Регистрация от 1 650 €, срок 7 дней.
США нужны, когда важен доступ к американскому рынку, платежной инфраструктуре или венчурному капиталу. Налоги здесь не преимущество, а плата за этот доступ. Федеральная ставка для корпорации 21% плюс налог штата. Компания в форме LLC с единственным владельцем-нерезидентом и без американского источника дохода федеральный налог на уровне компании не платит, но отчетность подает в любом случае. Регистрация от 1 200 $, срок 5 дней.
И принцип, который важнее всех трех абзацев выше. Юрисдикция выбирается по трем параметрам: где ваши клиенты, какой банковский маршрут для вас открыт и как устроена структура владения. Ошибка на этом этапе обходится дороже, чем консультация до регистрации, и исправляется только вторым юридическим лицом.
Почему сравнение по налоговым ставкам не работает
Гонконг 16,5%, Кипр 15%, США 21%. Из этих трех чисел нельзя сделать ни одного полезного вывода, и стоит разобрать почему.
Первое: ставка применяется к разной базе. Гонконг облагает только прибыль, источник которой находится в Гонконге. Кипр облагает мировой доход резидентной компании. США облагают корпорацию по мировому доходу, а структуру в форме LLC не облагают на уровне компании вообще, перенося налог на владельца. Три числа описывают три разные конструкции.
Второе: внутри каждой ставки есть режимы, меняющие результат в разы. Кипрский IP Box снижает эффективную нагрузку по квалифицированному доходу примерно до 3%. В Гонконге первые 2 млн гонконгских долларов облагаются по половинной ставке. В США выбор между двумя формами компании переворачивает налоговую логику целиком.
Третье: налог на прибыль - не единственный налог и часто не главный расход. На Кипре есть налог на добавленную стоимость 19% и взнос на нужды обороны при выплате дивидендов. В Гонконге налога на добавленную стоимость нет, зато обязательный ежегодный аудит для действующей торговой компании стоит несколько тысяч долларов в год. В США налог с продаж устанавливается штатами со своими ставками и правилами по каждому виду товара, а при выплатах нерезидентам применяется удержание у источника по ставке 30%, если не действует налоговое соглашение.
И четвертое, самое практичное. Налог возникает там, где есть прибыль. Компания без прибыли платит ноль при любой ставке, но при этом несет расходы на содержание. В первые два года разница между юрисдикциями определяется не налогом, а стоимостью обслуживания и тем, удалось ли открыть счет.
Отсюда рабочая последовательность: сначала рынок сбыта, потом банковский маршрут, потом форма компании, и только в конце налоговый расчет. Обратный порядок - самая частая и самая дорогая ошибка в этой теме.
Первое: ставка применяется к разной базе. Гонконг облагает только прибыль, источник которой находится в Гонконге. Кипр облагает мировой доход резидентной компании. США облагают корпорацию по мировому доходу, а структуру в форме LLC не облагают на уровне компании вообще, перенося налог на владельца. Три числа описывают три разные конструкции.
Второе: внутри каждой ставки есть режимы, меняющие результат в разы. Кипрский IP Box снижает эффективную нагрузку по квалифицированному доходу примерно до 3%. В Гонконге первые 2 млн гонконгских долларов облагаются по половинной ставке. В США выбор между двумя формами компании переворачивает налоговую логику целиком.
Третье: налог на прибыль - не единственный налог и часто не главный расход. На Кипре есть налог на добавленную стоимость 19% и взнос на нужды обороны при выплате дивидендов. В Гонконге налога на добавленную стоимость нет, зато обязательный ежегодный аудит для действующей торговой компании стоит несколько тысяч долларов в год. В США налог с продаж устанавливается штатами со своими ставками и правилами по каждому виду товара, а при выплатах нерезидентам применяется удержание у источника по ставке 30%, если не действует налоговое соглашение.
И четвертое, самое практичное. Налог возникает там, где есть прибыль. Компания без прибыли платит ноль при любой ставке, но при этом несет расходы на содержание. В первые два года разница между юрисдикциями определяется не налогом, а стоимостью обслуживания и тем, удалось ли открыть счет.
Отсюда рабочая последовательность: сначала рынок сбыта, потом банковский маршрут, потом форма компании, и только в конце налоговый расчет. Обратный порядок - самая частая и самая дорогая ошибка в этой теме.
Гонконг: сценарии, где он сильнее двух других
Гонконг не универсальное решение. В своих сценариях он заметно выигрывает, вне их создает расходы без пользы.
Торговля с Китаем и азиатскими поставщиками. Гонконг остается финансовым шлюзом между материковым Китаем и остальным миром, и политические изменения последних лет эту роль не изменили. Гонконгская компания дает прямые расчеты с китайскими поставщиками в юанях, гонконгских долларах и долларах США, упрощает импорт и экспорт через материк и воспринимается фабриками и торговыми домами как привычная структура. Для продавца на международных площадках с закупкой в Китае это стандартное операционное решение, а не экзотика.
Соглашение с материковым Китаем. Оно дает условия выгоднее большинства альтернатив: удерживаемый налог на дивиденды при выполнении условий снижается до 5% против стандартных 10%. Для группы с производственной или закупочной компанией на материке это прямая экономия на внутригрупповых выплатах, и считается она в процентах от оборота, а не от прибыли.
Азиатская платежная инфраструктура. Финансовые сервисы, ориентированные на азиатскую торговлю, открывают счета гонконгским компаниям быстрее и охотнее, чем структурам из классических офшорных юрисдикций. Разница здесь не в паре дней, а в самой возможности пройти проверку.
Низкая нагрузка на среднем обороте. Двухуровневая ставка означает, что первые 2 млн гонконгских долларов прибыли, это примерно 255 000 $, облагаются по 8,25%. Для компании с прибылью в этом диапазоне гонконгская структура дает ощутимое преимущество без всяких специальных режимов.
Обратная сторона проста, и о ней стоит сказать прямо. Если связи с Азией нет, гонконгская компания не дает ни налогового, ни операционного выигрыша, но добавляет обязательный аудит, требовательный банковский комплаенс и необходимость обосновывать источник прибыли. По нашей практике, клиенты, выбирающие Гонконг без реальной азиатской привязки, чаще всего застревают именно на открытии счета.
Условия и процесс - на странице регистрации компании в Гонконге.
Торговля с Китаем и азиатскими поставщиками. Гонконг остается финансовым шлюзом между материковым Китаем и остальным миром, и политические изменения последних лет эту роль не изменили. Гонконгская компания дает прямые расчеты с китайскими поставщиками в юанях, гонконгских долларах и долларах США, упрощает импорт и экспорт через материк и воспринимается фабриками и торговыми домами как привычная структура. Для продавца на международных площадках с закупкой в Китае это стандартное операционное решение, а не экзотика.
Соглашение с материковым Китаем. Оно дает условия выгоднее большинства альтернатив: удерживаемый налог на дивиденды при выполнении условий снижается до 5% против стандартных 10%. Для группы с производственной или закупочной компанией на материке это прямая экономия на внутригрупповых выплатах, и считается она в процентах от оборота, а не от прибыли.
Азиатская платежная инфраструктура. Финансовые сервисы, ориентированные на азиатскую торговлю, открывают счета гонконгским компаниям быстрее и охотнее, чем структурам из классических офшорных юрисдикций. Разница здесь не в паре дней, а в самой возможности пройти проверку.
Низкая нагрузка на среднем обороте. Двухуровневая ставка означает, что первые 2 млн гонконгских долларов прибыли, это примерно 255 000 $, облагаются по 8,25%. Для компании с прибылью в этом диапазоне гонконгская структура дает ощутимое преимущество без всяких специальных режимов.
Обратная сторона проста, и о ней стоит сказать прямо. Если связи с Азией нет, гонконгская компания не дает ни налогового, ни операционного выигрыша, но добавляет обязательный аудит, требовательный банковский комплаенс и необходимость обосновывать источник прибыли. По нашей практике, клиенты, выбирающие Гонконг без реальной азиатской привязки, чаще всего застревают именно на открытии счета.
Условия и процесс - на странице регистрации компании в Гонконге.
Гонконг: территориальный принцип, режим FSIE и обязательный аудит
Здесь находится главное заблуждение о Гонконге, и разбирать его нужно точно.
Гонконг облагает налогом на прибыль только тот доход, источник которого находится в Гонконге. Доход из-за пределов юрисдикции под налог не подпадает. Именно эта конструкция породила формулу «гонконгская компания платит ноль», которая кочует из статьи в статью.
Формула неточна, и вот в чем. Освобождение не действует по умолчанию. Компания должна доказать налоговой службе, что прибыль действительно получена за пределами юрисдикции. Служба смотрит не на формальные признаки, а на то, где физически совершались действия, породившие прибыль: где велись переговоры, где подписывались контракты, откуда управлялись операции, где принимались коммерческие решения. Иностранный банковский счет и иностранные клиенты доказательством не считаются.
Практически это выглядит так. Компания подает заявление об офшорном статусе, прикладывает договоры, инвойсы, переписку, банковские выписки и подтверждение места совершения сделок. Служба рассматривает пакет и выносит решение. Одобренный статус действует несколько лет, после чего подтверждается заново. Заявление без подготовленного пакета чаще всего заканчивается доначислением по стандартной ставке.
Отдельный слой: режим освобождения иностранного дохода. С 1 января 2023 года в Гонконге действует режим FSIE, расширенный с января 2024 года. Он касается компаний, входящих в международные группы, и определенных видов пассивного дохода: дивидендов, процентов, роялти от интеллектуальной собственности и доходов от продажи активов. Для таких компаний иностранное происхождение дохода само по себе больше не дает освобождения - требуется экономическое присутствие в Гонконге, то есть сотрудники, помещение и расходы, соразмерные объему операций. Для отдельной торговой компании, не входящей в группу, продолжает действовать классический территориальный принцип.
Различие важное. Многие материалы описывают режим FSIE так, будто он отменил территориальный принцип для всех. Это не так: он закрыл конкретную конструкцию с пассивными доходами внутри международных групп.
Обязательный аудит. В отличие от большинства низконалоговых юрисдикций Гонконг требует ежегодную аудированную отчетность независимо от оборота. Без аудита нельзя сдать налоговую декларацию и поддерживать компанию в действующем статусе. Стоимость начинается от нескольких сотен долларов для компании с минимальной активностью и растет до нескольких тысяч при реальном торговом обороте. Это обязательная строка бюджета, а не опция.
И о сроках, которые редко упоминают. Документы по операциям хранятся семь лет, а налоговая служба вправе пересмотреть периоды на несколько лет назад. Компания, не ведшая документооборот аккуратно, узнает об этом через два-три года после регистрации, когда восстанавливать уже нечего.
Гонконг облагает налогом на прибыль только тот доход, источник которого находится в Гонконге. Доход из-за пределов юрисдикции под налог не подпадает. Именно эта конструкция породила формулу «гонконгская компания платит ноль», которая кочует из статьи в статью.
Формула неточна, и вот в чем. Освобождение не действует по умолчанию. Компания должна доказать налоговой службе, что прибыль действительно получена за пределами юрисдикции. Служба смотрит не на формальные признаки, а на то, где физически совершались действия, породившие прибыль: где велись переговоры, где подписывались контракты, откуда управлялись операции, где принимались коммерческие решения. Иностранный банковский счет и иностранные клиенты доказательством не считаются.
Практически это выглядит так. Компания подает заявление об офшорном статусе, прикладывает договоры, инвойсы, переписку, банковские выписки и подтверждение места совершения сделок. Служба рассматривает пакет и выносит решение. Одобренный статус действует несколько лет, после чего подтверждается заново. Заявление без подготовленного пакета чаще всего заканчивается доначислением по стандартной ставке.
Отдельный слой: режим освобождения иностранного дохода. С 1 января 2023 года в Гонконге действует режим FSIE, расширенный с января 2024 года. Он касается компаний, входящих в международные группы, и определенных видов пассивного дохода: дивидендов, процентов, роялти от интеллектуальной собственности и доходов от продажи активов. Для таких компаний иностранное происхождение дохода само по себе больше не дает освобождения - требуется экономическое присутствие в Гонконге, то есть сотрудники, помещение и расходы, соразмерные объему операций. Для отдельной торговой компании, не входящей в группу, продолжает действовать классический территориальный принцип.
Различие важное. Многие материалы описывают режим FSIE так, будто он отменил территориальный принцип для всех. Это не так: он закрыл конкретную конструкцию с пассивными доходами внутри международных групп.
Обязательный аудит. В отличие от большинства низконалоговых юрисдикций Гонконг требует ежегодную аудированную отчетность независимо от оборота. Без аудита нельзя сдать налоговую декларацию и поддерживать компанию в действующем статусе. Стоимость начинается от нескольких сотен долларов для компании с минимальной активностью и растет до нескольких тысяч при реальном торговом обороте. Это обязательная строка бюджета, а не опция.
И о сроках, которые редко упоминают. Документы по операциям хранятся семь лет, а налоговая служба вправе пересмотреть периоды на несколько лет назад. Компания, не ведшая документооборот аккуратно, узнает об этом через два-три года после регистрации, когда восстанавливать уже нечего.
Кипр: что изменила реформа 2026 года
Самый важный раздел статьи, потому что почти все материалы по теме содержат здесь устаревшие данные.
Корпоративная ставка выросла с 12,5% до 15% с 1 января 2026 года. Пакет реформы одобрен парламентом Кипра 22 декабря 2025 года и опубликован в официальном вестнике 31 декабря. Причина - выравнивание с глобальным минимальным налогом ОЭСР: при ставке 12,5% крупные международные группы все равно доплачивали недостающие проценты в других странах, и Кипр решил забирать эту разницу себе. Важно, что повышение коснулось всех компаний без исключения, а не только крупных групп: Кипр выбрал единую ставку вместо двух параллельных режимов.
Если вы встречаете в материале 2026 года ставку 12,5% для Кипра, он не обновлялся с прошлого года, и остальным цифрам в нем доверять не стоит.
Повышение ставки - не единственное изменение, и остальные работают в пользу бизнеса.
Взнос на нужды обороны при фактической выплате дивидендов снижен с 17% до 5% для прибыли, заработанной с 1 января 2026 года. Правило условного распределения прибыли, по которому нераспределенная прибыль считалась выплаченной и облагалась взносом, отменено для прибыли начиная с 2026 года: это позволяет полноценно накапливать прибыль в компании. Срок переноса убытков увеличен с пяти лет до семи, а при определенных условиях до десяти, что важно для проектов с длинной убыточной стадией. Сверхвычет 120% по квалифицированным расходам на исследования и разработку продлен до 2030 года. Гербовый сбор отменен полностью.
Читать это нужно так: заявленная ставка выросла, а совокупная нагрузка по полному циклу от заработанной прибыли до полученных акционером дивидендов у многих структур не изменилась или снизилась.
И важное изменение, о котором почти не пишут. С 2026 года расширено определение налогового резидента: компания, учрежденная по кипрскому корпоративному закону, считается налоговым резидентом Кипра автоматически, если иное не предусмотрено соглашением об избежании двойного налогообложения. Раньше требовалось дополнительное условие - чтобы компания не была резидентом другого государства. Изменение снимает часть неопределенности и одновременно создает риск двойного резидентства для тех, кто зарегистрировал компанию на Кипре, а управляет ею из третьей страны.
Корпоративная ставка выросла с 12,5% до 15% с 1 января 2026 года. Пакет реформы одобрен парламентом Кипра 22 декабря 2025 года и опубликован в официальном вестнике 31 декабря. Причина - выравнивание с глобальным минимальным налогом ОЭСР: при ставке 12,5% крупные международные группы все равно доплачивали недостающие проценты в других странах, и Кипр решил забирать эту разницу себе. Важно, что повышение коснулось всех компаний без исключения, а не только крупных групп: Кипр выбрал единую ставку вместо двух параллельных режимов.
Если вы встречаете в материале 2026 года ставку 12,5% для Кипра, он не обновлялся с прошлого года, и остальным цифрам в нем доверять не стоит.
Повышение ставки - не единственное изменение, и остальные работают в пользу бизнеса.
Взнос на нужды обороны при фактической выплате дивидендов снижен с 17% до 5% для прибыли, заработанной с 1 января 2026 года. Правило условного распределения прибыли, по которому нераспределенная прибыль считалась выплаченной и облагалась взносом, отменено для прибыли начиная с 2026 года: это позволяет полноценно накапливать прибыль в компании. Срок переноса убытков увеличен с пяти лет до семи, а при определенных условиях до десяти, что важно для проектов с длинной убыточной стадией. Сверхвычет 120% по квалифицированным расходам на исследования и разработку продлен до 2030 года. Гербовый сбор отменен полностью.
Читать это нужно так: заявленная ставка выросла, а совокупная нагрузка по полному циклу от заработанной прибыли до полученных акционером дивидендов у многих структур не изменилась или снизилась.
И важное изменение, о котором почти не пишут. С 2026 года расширено определение налогового резидента: компания, учрежденная по кипрскому корпоративному закону, считается налоговым резидентом Кипра автоматически, если иное не предусмотрено соглашением об избежании двойного налогообложения. Раньше требовалось дополнительное условие - чтобы компания не была резидентом другого государства. Изменение снимает часть неопределенности и одновременно создает риск двойного резидентства для тех, кто зарегистрировал компанию на Кипре, а управляет ею из третьей страны.
Кипр: IP Box, холдинг и требования к присутствию
Режим IP Box - главный аргумент в пользу Кипра для технологического бизнеса. Механика простая: 80% квалифицированной прибыли от квалифицированных нематериальных активов вычитается из налоговой базы, облагаются только оставшиеся 20%.
Внимание к цифре. До 2026 года при ставке 12,5% это давало эффективную ставку около 2,5%. После повышения до 15% эффективная ставка составляет около 3%. Разница невелика, но материалы, продолжающие писать 2,5%, тем самым выдают, что не обновлялись.
Что попадает под режим: патенты, программное обеспечение, защищенное авторским правом, и функционально схожие активы. Что не попадает: торговые марки и маркетинговые нематериальные активы. Для компании, чей основной актив - собственный код, режим работает. Для компании, чья ценность в бренде, нет.
Ключевое ограничение называется модифицированным подходом связи. Размер льготы пропорционален доле собственных расходов на разработку в общих затратах на актив. Интеллектуальная собственность, купленная у связанной компании, льготу почти обнуляет. Отсюда практический вывод: учет расходов по каждому активу нужно вести с первого дня, а не собирать перед подачей декларации.
Холдинговая функция. Кипр остается одной из самых удобных холдинговых юрисдикций Евросоюза. Дивиденды, полученные кипрской компанией от дочерних структур, при выполнении условий освобождаются от налога. Прибыль от продажи акций не облагается, за исключением случаев с недвижимостью на Кипре. Кипр не удерживает налог у источника при выплате дивидендов акционерам-нерезидентам, причем это установлено законом, а не зависит от наличия налогового соглашения.
Требования к присутствию. Кипр не подходит тем, кто ищет структуру без реальной деятельности за минимальные деньги. Компания должна фактически управляться с территории Кипра: директор с реальными полномочиями, заседания совета директоров на острове, управленческие решения, принимаемые здесь.
Услуги директора или акционера, которые предлагают многие регистраторы, решают конкретные задачи, но не создают ни управления, ни присутствия. Структура, где вся связь со страной сводится к арендованному адресу и назначенному лицу, проблемы создает не сразу, а через два-три года: когда банк запрашивает подтверждение деятельности или когда налоговый орган страны фактического управления признает компанию своим резидентом. Пересмотр налогового резидентства с доначислениями за прошлые периоды - самая дорогая из ошибок, которые мы разбираем с клиентами.
Стоимость обслуживания. Обязательный ежегодный аудит для всех компаний без исключения, корпоративная налоговая декларация, отчетность по налогу на добавленную стоимость при обороте свыше 15 600 €. Полный пакет сопровождения небольшой компании обходится в несколько тысяч евро в год. Кипр - самая дорогая в обслуживании из трех рассматриваемых юрисдикций, и это нужно закладывать в бюджет до регистрации.
Условия и процесс - на странице регистрации компании на Кипре.
Внимание к цифре. До 2026 года при ставке 12,5% это давало эффективную ставку около 2,5%. После повышения до 15% эффективная ставка составляет около 3%. Разница невелика, но материалы, продолжающие писать 2,5%, тем самым выдают, что не обновлялись.
Что попадает под режим: патенты, программное обеспечение, защищенное авторским правом, и функционально схожие активы. Что не попадает: торговые марки и маркетинговые нематериальные активы. Для компании, чей основной актив - собственный код, режим работает. Для компании, чья ценность в бренде, нет.
Ключевое ограничение называется модифицированным подходом связи. Размер льготы пропорционален доле собственных расходов на разработку в общих затратах на актив. Интеллектуальная собственность, купленная у связанной компании, льготу почти обнуляет. Отсюда практический вывод: учет расходов по каждому активу нужно вести с первого дня, а не собирать перед подачей декларации.
Холдинговая функция. Кипр остается одной из самых удобных холдинговых юрисдикций Евросоюза. Дивиденды, полученные кипрской компанией от дочерних структур, при выполнении условий освобождаются от налога. Прибыль от продажи акций не облагается, за исключением случаев с недвижимостью на Кипре. Кипр не удерживает налог у источника при выплате дивидендов акционерам-нерезидентам, причем это установлено законом, а не зависит от наличия налогового соглашения.
Требования к присутствию. Кипр не подходит тем, кто ищет структуру без реальной деятельности за минимальные деньги. Компания должна фактически управляться с территории Кипра: директор с реальными полномочиями, заседания совета директоров на острове, управленческие решения, принимаемые здесь.
Услуги директора или акционера, которые предлагают многие регистраторы, решают конкретные задачи, но не создают ни управления, ни присутствия. Структура, где вся связь со страной сводится к арендованному адресу и назначенному лицу, проблемы создает не сразу, а через два-три года: когда банк запрашивает подтверждение деятельности или когда налоговый орган страны фактического управления признает компанию своим резидентом. Пересмотр налогового резидентства с доначислениями за прошлые периоды - самая дорогая из ошибок, которые мы разбираем с клиентами.
Стоимость обслуживания. Обязательный ежегодный аудит для всех компаний без исключения, корпоративная налоговая декларация, отчетность по налогу на добавленную стоимость при обороте свыше 15 600 €. Полный пакет сопровождения небольшой компании обходится в несколько тысяч евро в год. Кипр - самая дорогая в обслуживании из трех рассматриваемых юрисдикций, и это нужно закладывать в бюджет до регистрации.
Условия и процесс - на странице регистрации компании на Кипре.
США: LLC или C-Corp, и почему это разные бизнесы
Американская компания для нерезидента - это не про низкие налоги. Это про доступ к рынку, платежной инфраструктуре и венчурному капиталу. Если ни один из трех пунктов не актуален, США скорее всего не лучший выбор.
Внутри США основной вопрос не в штате, а в форме компании. LLC и C-Corp устроены принципиально по-разному, и выбор между ними определяет налоговую модель на годы вперед.
LLC: сквозная структура. По умолчанию LLC не является отдельным налогоплательщиком: прибыль переносится на владельца и облагается на его уровне. Для единственного владельца-нерезидента, чья компания не ведет деятельность на территории США и не имеет американского источника дохода, федеральный налог на уровне компании не возникает.
Здесь важна каждая часть условия. Отсутствие американского источника дохода - не то же самое, что отсутствие американских клиентов. Квалификация источника зависит от того, где выполняется работа и через кого ведется деятельность, а не от гражданства покупателя. Именно на этой квалификации чаще всего ошибаются те, кто регистрирует LLC самостоятельно по инструкции из интернета.
LLC подходит для консалтинга, агентского бизнеса, онлайн-услуг и небольших продуктовых проектов без планов на венчурное финансирование. Регистрируется быстро, содержится дешево.
C-Corp: корпорация. Отдельный налогоплательщик со ставкой 21% на федеральном уровне плюс налог штата. Прибыль облагается дважды: на уровне компании и затем на уровне акционера при выплате дивидендов. С точки зрения налога это заведомо хуже LLC.
Зачем тогда корпорация. Затем, что вся стандартная инвестиционная документация американского рынка - соглашения о будущих акциях, конвертируемые займы, опционные планы для команды - написана под эту форму. Фонды и акселераторы работают с ней и нередко ставят ее условием сделки. Несколько классов акций, опционы для сотрудников, понятная сделка слияния или продажи - все это возможно в корпорации и проблематично в LLC.
Практическое следствие: если венчурный раунд планируется, регистрировать нужно сразу корпорацию. Преобразование LLC в C-Corp перед сделкой стоит десятки тысяч долларов юридических расходов и смещает закрытие раунда на месяцы. Если раунд не планируется, LLC дешевле и проще, и переплачивать за форму, которая не нужна, смысла нет.
Ловушка с разрешенными акциями. Отдельно про корпорацию в Делавэре. Типовой устав стартапа предусматривает 10 000 000 разрешенных акций. Франшизный налог штата считается двумя методами, и по методу разрешенных акций сумма с таким количеством уходит в пятизначные значения. Основатель получает счет и приходит в ужас. Платить его не нужно: закон разрешает выбрать второй метод расчета, и при правильно установленном номинале акции сумма составляет около 400 $. Но знать об этом лучше до регистрации.
Условия и процесс - на странице регистрации компании в США.
Внутри США основной вопрос не в штате, а в форме компании. LLC и C-Corp устроены принципиально по-разному, и выбор между ними определяет налоговую модель на годы вперед.
LLC: сквозная структура. По умолчанию LLC не является отдельным налогоплательщиком: прибыль переносится на владельца и облагается на его уровне. Для единственного владельца-нерезидента, чья компания не ведет деятельность на территории США и не имеет американского источника дохода, федеральный налог на уровне компании не возникает.
Здесь важна каждая часть условия. Отсутствие американского источника дохода - не то же самое, что отсутствие американских клиентов. Квалификация источника зависит от того, где выполняется работа и через кого ведется деятельность, а не от гражданства покупателя. Именно на этой квалификации чаще всего ошибаются те, кто регистрирует LLC самостоятельно по инструкции из интернета.
LLC подходит для консалтинга, агентского бизнеса, онлайн-услуг и небольших продуктовых проектов без планов на венчурное финансирование. Регистрируется быстро, содержится дешево.
C-Corp: корпорация. Отдельный налогоплательщик со ставкой 21% на федеральном уровне плюс налог штата. Прибыль облагается дважды: на уровне компании и затем на уровне акционера при выплате дивидендов. С точки зрения налога это заведомо хуже LLC.
Зачем тогда корпорация. Затем, что вся стандартная инвестиционная документация американского рынка - соглашения о будущих акциях, конвертируемые займы, опционные планы для команды - написана под эту форму. Фонды и акселераторы работают с ней и нередко ставят ее условием сделки. Несколько классов акций, опционы для сотрудников, понятная сделка слияния или продажи - все это возможно в корпорации и проблематично в LLC.
Практическое следствие: если венчурный раунд планируется, регистрировать нужно сразу корпорацию. Преобразование LLC в C-Corp перед сделкой стоит десятки тысяч долларов юридических расходов и смещает закрытие раунда на месяцы. Если раунд не планируется, LLC дешевле и проще, и переплачивать за форму, которая не нужна, смысла нет.
Ловушка с разрешенными акциями. Отдельно про корпорацию в Делавэре. Типовой устав стартапа предусматривает 10 000 000 разрешенных акций. Франшизный налог штата считается двумя методами, и по методу разрешенных акций сумма с таким количеством уходит в пятизначные значения. Основатель получает счет и приходит в ужас. Платить его не нужно: закон разрешает выбрать второй метод расчета, и при правильно установленном номинале акции сумма составляет около 400 $. Но знать об этом лучше до регистрации.
Условия и процесс - на странице регистрации компании в США.
США: налоговый комплаенс и цена ошибок
Американская система - самая сложная из трех, и недооценка этой сложности обходится дороже всего.
Многоуровневость здесь принципиальная. Федеральный налог, налог штата, налог с продаж на уровне штатов со своими ставками и правилами по каждому типу товара и услуги, удержание у источника при выплатах нерезидентам по ставке 30% при отсутствии применимого соглашения. Каждый уровень живет по своим правилам и срокам.
Отчетность подается даже при нулевой деятельности. Ключевой момент, который пропускают чаще всего. Компания, принадлежащая иностранцу, подает специальную информационную форму вместе с федеральной декларацией. Штраф за ее неподачу составляет 25 000 $ за каждый пропущенный год. Это не опечатка и не редкий случай: уведомление от налоговой службы получает значительная часть тех, кто зарегистрировал компанию самостоятельно и решил, что при отсутствии оборота отчитываться не нужно.
Корпорация дополнительно подает федеральную декларацию до 15 апреля, а годовой отчет и франшизный налог штата - до 1 марта. Спящая компания без выручки платит и отчитывается на общих основаниях.
Налоговый номер как узкое место. Идентификационный номер работодателя нужен для банка, эквайринга и отчетности. Резидент США получает его онлайн за минуты. Заявитель без номера социального страхования подает форму по факсу или почте, и это занимает от четырех до восьми недель. Ускорить нельзя. Запуск, спланированный без учета этого срока, сдвигается на месяц-полтора ровно на этом шаге, и подавать заявление нужно сразу после регистрации, параллельно со всем остальным.
Годовая стоимость владения. Для LLC минимальный пакет складывается из услуг зарегистрированного агента, ежегодного платежа штату и подготовки налоговых деклараций у американского бухгалтера. Для корпорации добавляются франшизный налог, более сложный комплаенс и корпоративное сопровождение с протоколами решений. Разница между двумя формами по стоимости содержания заметная, и она накапливается каждый год.
Многоуровневость здесь принципиальная. Федеральный налог, налог штата, налог с продаж на уровне штатов со своими ставками и правилами по каждому типу товара и услуги, удержание у источника при выплатах нерезидентам по ставке 30% при отсутствии применимого соглашения. Каждый уровень живет по своим правилам и срокам.
Отчетность подается даже при нулевой деятельности. Ключевой момент, который пропускают чаще всего. Компания, принадлежащая иностранцу, подает специальную информационную форму вместе с федеральной декларацией. Штраф за ее неподачу составляет 25 000 $ за каждый пропущенный год. Это не опечатка и не редкий случай: уведомление от налоговой службы получает значительная часть тех, кто зарегистрировал компанию самостоятельно и решил, что при отсутствии оборота отчитываться не нужно.
Корпорация дополнительно подает федеральную декларацию до 15 апреля, а годовой отчет и франшизный налог штата - до 1 марта. Спящая компания без выручки платит и отчитывается на общих основаниях.
Налоговый номер как узкое место. Идентификационный номер работодателя нужен для банка, эквайринга и отчетности. Резидент США получает его онлайн за минуты. Заявитель без номера социального страхования подает форму по факсу или почте, и это занимает от четырех до восьми недель. Ускорить нельзя. Запуск, спланированный без учета этого срока, сдвигается на месяц-полтора ровно на этом шаге, и подавать заявление нужно сразу после регистрации, параллельно со всем остальным.
Годовая стоимость владения. Для LLC минимальный пакет складывается из услуг зарегистрированного агента, ежегодного платежа штату и подготовки налоговых деклараций у американского бухгалтера. Для корпорации добавляются франшизный налог, более сложный комплаенс и корпоративное сопровождение с протоколами решений. Разница между двумя формами по стоимости содержания заметная, и она накапливается каждый год.
Банковский счет: где реально сложнее
Сертификат о регистрации - это начало, а не результат. Главный вопрос после регистрации: где компания будет принимать и отправлять деньги. И решать его нужно до подачи документов на регистрацию, а не после.
Регистрацию проводит государственный реестр по формальным основаниям, и отказ здесь редкость. Счет открывает коммерческий банк по собственной оценке риска, и отказ здесь обычное дело. Сроки тоже несопоставимы: регистрация занимает дни, открытие счета - недели или месяцы.
Гонконг. Местные банки проводят полноценную проверку: бизнес-план, договоры с контрагентами, инвойсы, структура владения до конечного бенефициара, источник средств. Личный визит не обязателен, но заметно повышает шансы. Ключевой фактор одобрения - понятная и подтвержденная связь бизнеса с Азией. Платежные институты, ориентированные на азиатскую торговлю, открывают счета быстрее и покрывают большинство операционных задач торговой компании, но имеют лимиты по объему операций, которые становятся заметны при росте.
Кипр. Банковский комплаенс здесь ужесточился после банковского кризиса 2013 года и с тех пор только усиливался. Банки запрашивают обоснование бизнес-модели, подтверждение реальной деятельности, договоры, источник средств и объяснение, почему выбран именно Кипр. Для компании без очевидной связи с островом или Евросоюзом процесс растягивается на месяцы. Европейские платежные институты открываются быстрее и поддерживают переводы в зоне единых платежей в евро, чего для большинства технологических компаний с европейскими клиентами достаточно.
США. Традиционные американские банки требуют личного визита в отделение и документов, подтверждающих связь с американским рынком. Без номера социального страхования и американского адреса процесс долгий. Финансовые сервисы, работающие с нерезидентами, открывают счета дистанционно за одну-две недели, но у каждого свой список стран, с бенефициарами из которых он не работает, и этот список нужно проверять до регистрации компании, а не после. Ситуация, когда компания создана, а ни один сервис ее не берет, встречается регулярно и исправляется только сменой структуры.
Общее правило одно. Банковский маршрут проверяется до выбора юрисдикции. На практике это означает предварительное согласование профиля компании с банком или платежным институтом еще на стадии выбора страны. Мы такое согласование проводим до подачи документов на регистрацию, чтобы не получилось, что компания создана под маршрут, который для нее закрыт. Окончательное решение при этом всегда остается за финансовой организацией, и гарантировать открытие счета не может никто.
Регистрацию проводит государственный реестр по формальным основаниям, и отказ здесь редкость. Счет открывает коммерческий банк по собственной оценке риска, и отказ здесь обычное дело. Сроки тоже несопоставимы: регистрация занимает дни, открытие счета - недели или месяцы.
Гонконг. Местные банки проводят полноценную проверку: бизнес-план, договоры с контрагентами, инвойсы, структура владения до конечного бенефициара, источник средств. Личный визит не обязателен, но заметно повышает шансы. Ключевой фактор одобрения - понятная и подтвержденная связь бизнеса с Азией. Платежные институты, ориентированные на азиатскую торговлю, открывают счета быстрее и покрывают большинство операционных задач торговой компании, но имеют лимиты по объему операций, которые становятся заметны при росте.
Кипр. Банковский комплаенс здесь ужесточился после банковского кризиса 2013 года и с тех пор только усиливался. Банки запрашивают обоснование бизнес-модели, подтверждение реальной деятельности, договоры, источник средств и объяснение, почему выбран именно Кипр. Для компании без очевидной связи с островом или Евросоюзом процесс растягивается на месяцы. Европейские платежные институты открываются быстрее и поддерживают переводы в зоне единых платежей в евро, чего для большинства технологических компаний с европейскими клиентами достаточно.
США. Традиционные американские банки требуют личного визита в отделение и документов, подтверждающих связь с американским рынком. Без номера социального страхования и американского адреса процесс долгий. Финансовые сервисы, работающие с нерезидентами, открывают счета дистанционно за одну-две недели, но у каждого свой список стран, с бенефициарами из которых он не работает, и этот список нужно проверять до регистрации компании, а не после. Ситуация, когда компания создана, а ни один сервис ее не берет, встречается регулярно и исправляется только сменой структуры.
Общее правило одно. Банковский маршрут проверяется до выбора юрисдикции. На практике это означает предварительное согласование профиля компании с банком или платежным институтом еще на стадии выбора страны. Мы такое согласование проводим до подачи документов на регистрацию, чтобы не получилось, что компания создана под маршрут, который для нее закрыт. Окончательное решение при этом всегда остается за финансовой организацией, и гарантировать открытие счета не может никто.
Комбинированные структуры и порядок действий
Значительная часть вопросов «Гонконг или США» на самом деле не требует выбора. Эти юрисдикции чаще дополняют друг друга, чем конкурируют.
Азиатские поставщики плюс американские покупатели. Гонконгская компания ведет закупку и операционную деятельность, американская принимает платежи от клиентов в США и работает с местной платежной инфраструктурой. Две структуры вместо одной означают двойное содержание и внутригрупповой договор, поэтому конструкция оправдана начиная с определенного оборота. До этого порога проще работать одной компанией и мириться с неудобствами.
Европейские и американские клиенты одновременно. Кипрская операционная компания владеет интеллектуальной собственностью и применяет режим IP Box, американская структура обслуживает клиентов, которым нужен местный контрагент и привычный способ оплаты. Здесь важно, чтобы разделение функций было реальным, а не бумажным: искусственное распределение прибыли между связанными компаниями без соответствующего распределения функций и рисков создает риск пересмотра со стороны налоговых органов.
Когда комбинированная структура не нужна. Если весь оборот идет из одного региона, вторая компания добавляет расходы и отчетность без пользы. Начинать со сложной конструкции не стоит: разумнее запуститься с одной юрисдикцией и достраивать структуру тогда, когда бизнес упрется в ее ограничения.
Правильная последовательность действий выглядит так. Сначала вы описываете бизнес-модель: где клиенты, где поставщики, в какой валюте расчеты, планируются ли инвестиции. Затем формируете короткий список из двух-трех юрисдикций, которые задачу закрывают. Дальше проверяете по каждому варианту банковский маршрут - на этом шаге часть вариантов отпадает, и это нормально. После этого определяете, где будет находиться фактическое управление и какое присутствие компания сможет обеспечить. И только теперь считаете налоги и стоимость владения на три года вперед. В конце готовите документы и запускаете регистрацию, получение налогового номера и открытие счета параллельно, а не последовательно.
Азиатские поставщики плюс американские покупатели. Гонконгская компания ведет закупку и операционную деятельность, американская принимает платежи от клиентов в США и работает с местной платежной инфраструктурой. Две структуры вместо одной означают двойное содержание и внутригрупповой договор, поэтому конструкция оправдана начиная с определенного оборота. До этого порога проще работать одной компанией и мириться с неудобствами.
Европейские и американские клиенты одновременно. Кипрская операционная компания владеет интеллектуальной собственностью и применяет режим IP Box, американская структура обслуживает клиентов, которым нужен местный контрагент и привычный способ оплаты. Здесь важно, чтобы разделение функций было реальным, а не бумажным: искусственное распределение прибыли между связанными компаниями без соответствующего распределения функций и рисков создает риск пересмотра со стороны налоговых органов.
Когда комбинированная структура не нужна. Если весь оборот идет из одного региона, вторая компания добавляет расходы и отчетность без пользы. Начинать со сложной конструкции не стоит: разумнее запуститься с одной юрисдикцией и достраивать структуру тогда, когда бизнес упрется в ее ограничения.
Правильная последовательность действий выглядит так. Сначала вы описываете бизнес-модель: где клиенты, где поставщики, в какой валюте расчеты, планируются ли инвестиции. Затем формируете короткий список из двух-трех юрисдикций, которые задачу закрывают. Дальше проверяете по каждому варианту банковский маршрут - на этом шаге часть вариантов отпадает, и это нормально. После этого определяете, где будет находиться фактическое управление и какое присутствие компания сможет обеспечить. И только теперь считаете налоги и стоимость владения на три года вперед. В конце готовите документы и запускаете регистрацию, получение налогового номера и открытие счета параллельно, а не последовательно.
FAQ
Ответы на частые вопросы
Если не нашли ответ на свой вопрос, оставьте заявку и мы разберем вашу ситуацию лично.
Получить консультациюКорректного ответа в виде одной страны не существует, потому что базы налогообложения разные. Для торговой компании с прибылью до 2 млн гонконгских долларов и подтвержденным иностранным источником дохода ниже всего выйдет Гонконг. Для технологической компании с собственным программным обеспечением и европейскими клиентами - Кипр с режимом IP Box и эффективной ставкой около 3%. Для компании в форме LLC без американского источника дохода федеральный налог на уровне компании не возникает, но налог возникает у владельца в стране его резидентства.
Гонконг. Расчеты в юанях, привычная для китайских контрагентов структура, выгодные условия налогового соглашения с материковым Китаем и понятная логистика через материк. Кипрская или американская компания в этом сценарии добавляет барьеров на стороне контрагента.
Кипр, если клиенты преимущественно в Европе и основной актив - собственный код: режим IP Box дает эффективную ставку около 3% по квалифицированному доходу. США, если критичен доступ к американской платежной инфраструктуре, клиенты - американские компании или планируется венчурный раунд. Гонконг в этом сценарии выбирают редко.
Не полностью. Освобождение существует, но не действует автоматически: нужно подать заявление и доказать налоговой службе, что прибыль получена за пределами Гонконга, договорами, инвойсами и подтверждением места совершения сделок. Отдельно для компаний в составе международных групп действует режим освобождения иностранного дохода, требующий экономического присутствия в Гонконге для пассивных доходов.
Ставка повышена с 1 января 2026 года в рамках налоговой реформы, одобренной парламентом 22 декабря 2025 года. Причина - выравнивание с глобальным минимальным налогом ОЭСР. Одновременно снижен взнос на нужды обороны с дивидендов, отменено правило условного распределения прибыли и продлен сверхвычет по расходам на разработку.
Проще всего через платежные институты, и это верно для всех трех юрисдикций. По традиционным банкам порядок сложности обычно такой: американский банк для нерезидента без визита, затем кипрский банк для компании без связи с островом, затем гонконгский банк при подтвержденной связи с Азией. Универсального рейтинга нет: результат определяется профилем конкретной компании, а не страной.
Да, регистрация везде проходит дистанционно по нотариально заверенным и апостилированным документам. Сложнее с банковским счетом: часть банков требует личную встречу или видеоидентификацию.
Технически можно, практически это самая дорогая ошибка в теме. Компания без рабочего счета - это расходы без операционной пользы, а исправление означает либо смену юрисдикции, либо перестройку структуры. Банковский маршрут проверяется первым.
Кипр - за счет обязательного аудита для всех компаний, бухгалтерии по местным стандартам и отчетности по налогу на добавленную стоимость. Гонконг посередине: аудит обязателен, но остальная отчетность проще. LLC в США - самый дешевый вариант из трех, корпорация в США сопоставима с Гонконгом.
Почти все налоговые системы определяют резидентство компании по месту фактического управления, а не по месту регистрации. Если решения принимаются, персонал работает и счета контролируются с территории другой страны, ее налоговый орган имеет основания признать компанию своим резидентом со всеми последствиями. Кипр с 2026 года дополнительно считает своим резидентом любую компанию, учрежденную по кипрскому закону, что при управлении из третьей страны создает риск двойного резидентства.
Материалы по теме
Упомянутые юрисдикции
Разберем задачу
и предложим решение
и предложим решение
Работаем с клиентами из любой страны
Консультация бесплатна
Консультация бесплатна
Получить консультацию
Оставьте заявку. Мы свяжемся в течение 30 минут и подберём решение под вашу задачу
Нажимая кнопку «Отправить заявку», вы даёте согласие на обработку персональных данных в соответствии с Политикой конфиденциальности.
Блог
Читайте также
Аналитика, практические рекомендации и новости в сфере корпоративных решений, платежей и иммиграции.
Регистрация компаний
Платежные решения
Регистрация компаний
Где зарегистрировать компанию нерезиденту в 2026 году
Практический разбор юрисдикций для международного бизнеса
Платежные решения
Где открыть счет для иностранной компании
Как пройти комплаенс и повысить шансы на одобрение
Регистрация компаний
Ошибки при открытии иностранной компании
Как не потерять деньги, время и репутацию перед партнерами